今年以来基金(jīn)代销机构被(bèi)基金公(gōng)司(sī)解约的情(qíng)形明(míng)显增多(duō)。

　　近(jìn)日，又(yòu)有多家基金公司发(fā)布与基金代销机构解约的公(gōng)告。截至6月1日，今年(nián)以(yǐ)来已有18家基金(jīn)公司宣布与28家基金代销机构(gòu)终止合作。而从机构类型看，中小型(xíng)独立基(jī)金(jīn)销售机构(gòu)居多，此外，也有银行和保险。

　　值(zhí)得一提的是，近年(nián)来由于经(jīng)营不善或违(wéi)规，已有多家基金(jīn)销售机构(gòu)主动(dòng)或被动(dòng)注销(xiāo)牌(pái)照。

　　业内人士认(rèn)为，基金公(gōng)司与(yǔ)基金销(xiāo)售机构之(zhī)间(jiān)的合作本就是(shì)双向选择，在高(gāo)质量发展背(bèi)景下，基金公(gōng)司(sī)严格筛选(xuǎn)代销(xiāo)机构也是(shì)降本(běn)增效的主流选(xuǎn)择(zé)。未来，基(jī)金代销行业优胜劣(liè)汰生态或将持续。

　　公募(mù)密集(jí)终止与基金代销(xiāo)机构合(hé)作

　　6月(yuè)1日，西部利得基金发(fā)布(bù)公告，自2023年6月(yuè)9日(rì)起，终止浦领基金(jīn)办理该(gāi)公司(sī)旗下基金(jīn)的(de)相关销(xiāo)售业务。值得注意的(de)是，今(jīn)年以来，还有方正富邦基金、平(píng)安基金，以及(jí)海富通(tōng)基(jī)金停(tíng)止了与浦领基金的基金(jīn)销售合作(zuò)关(guān)系。

　　5月29日，长盛基金发布(bù)公告，经与北京虹点(diǎn)基金(jīn)销(xiāo)售有限(xiàn)公司、上海凯(kǎi)石财富(fù)基金销售有限公司协商一致，自2023年5月29日起，上述基金销售机构将不(bù)再(zài)代(dài)理销售公司旗下所有公(gōng)募基金(jīn)。

　　就在此(cǐ)前(qián)的5月18日，长盛基金也发布公告称，与方德(dé)保(bǎo)险代理有限公司、民商(shāng)基金销(xiāo)售（上海(hǎi)）有限公司(sī)协商一致，自2023年5月18日起(qǐ)，上述基金(jīn)销售机构将不(bù)再代理公司旗(qí)下(xià)所有(yǒu)公募基金。自(zì)公告之日起，上述公司不(bù)再办理(lǐ)本(běn)公司旗下基金的开(kāi)户、认购、申购等基(jī)金买入的相讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意关业务，只保留赎(shú)回业务，直至所有客(kè)户(hù)赎回全部(bù)份额。而在今年(nián)4月，西部利得(dé)基金、上银基金也终止了与民(mín)商基金的基(jī)金销(xiāo)售合作，上银基(jī)金则(zé)于(yú)2月终(zhōng)止与该机(jī)构(gòu)的(de)合作关(guān)系，但也有宝盈基金、万家基金新增与民商基金的销售合作。

　　据(jù)中国基(jī)金报记者统计，截至6月1日(rì)，今年(nián)以来(lái)，已有18家基金公司宣布(bù)与28家基金(jīn)代销(xiāo)机构终止合作。

　　其(qí)中，2月(yuè)，有3家基(jī)金公(gōng)司(sī)终止合计7家独(dú)立基金销售机构的合作；3月，有(yǒu)8家基金公司(sī)终止了合计17家独立基金销售机构的代(dài)销合作，其中包(bāo)括1家保险公(gōng)司；4月(yuè)，有5家(jiā)基金公司(sī)终止(zhǐ)了合计6家独立(lì)基金(jīn)销售机构的合(hé)作；5月以来，则已(yǐ)有9家(jiā)基金公司宣(xuān)布终止(zhǐ)了(le)合计(jì)12家基金代销(xiāo)机构的合(hé)作，这其中(zhōng)包括独立基金销售机构(gòu)、银行(xíng)和保(bǎo)险。

　　目前这些代销机构中，正融基金解除合作关系(xì)的基金(jīn)公(gōng)司最多(duō)，年内已有5家；而基金公司中，长(zhǎng)盛基(jī)金解除合作关系最为频繁，3月以来几乎每(měi)月(yuè)都会和基(jī)金代销机构(gòu)解除合作关系，目(mù)前已累计(jì)解约(yuē)11家，海富(fù)通基金今(jīn)年2月和3月(yuè)分(fēn)别解除5家合作关系，已累计10家。

　　严(yán)格筛选代销(xiāo)机构(gòu)

　　助推降本增效

　　整(zhěng)体来看(kàn)，前述被(bèi)解约(yuē)的基金销售机构多为(wèi)中小型机构(gòu)。

　　业内人士表(biǎo)示，随着代销(xiāo)机(jī)构数(shù)量增多及监管趋严，近几年公(gōng)募(mù)基金公司对于(yú)代销机构的选择标准也在提高。在高质(zhì)量发展背景下，严格筛选(xuǎn)基金代销(xiāo)机(jī)构，也是实(shí)现(xiàn)降本增效(xiào)的一大(dà)举措(cuò)。

　　一(yī)家基(jī)金公司内部人员表(biǎo)示，基金公司终止与销售机构的合作(zuò)，无(wú)非是以(yǐ)下三(sān)种(zhǒng)情况：一是基(jī)金销量一直得不到有效增长，对基金公司整体基金销售贡献(xiàn)不大；二是受(shòu)到监管处(chù)罚；三(sān)是销(xiāo)售机构主业发生改变(biàn)。

　　“实际上，前两(liǎng)年(nián)就(jiù)这样(yàng)终止过一轮，理由无非(fēi)就(jiù)是(shì)这些。”但该(gāi)内部人员也坦言，今年以来权益(yì)市场(chǎng)低迷，基金销售(shòu)困难也(yě)加速(sù)了对尾(wěi)部销(xiāo)售机构(gòu)的淘汰。“上太多销(xiāo)售合作机构，没有太大(dà)意义(yì)，只是徒增后(hòu)台工作量(liàng)。”

　　华(huá)林证券董事总经理贾志也表示，基(jī)金公司终止(zhǐ)与代销机构的合作，通常是基金代(dài)销机构(gòu)销(xiāo)售(shòu)能力较(jiào)弱，且(qiě)又受到(dào)监管的处(chù)罚，就(jiù)会很果断地解除(chú)合作关系。“基金公司与基金代销机构(gòu)的合作是市场化的，要考虑维护成本与合作的潜(qián)力，基金公司会依(yī)据自(zì)身(shēn)的发展状况有(yǒu)选择的与(yǔ)基(jī)金代销机构合(hé)作。”

　　北(běi)方一家公募公司渠道负责人透露(lù)，其所在公(gōng)司选择基金销售(shòu)公司，有一(yī)套(tào)完(wán)整的基金销售评估(gū)办(bàn)法，比如基金销售保有规模、机构成立时间、综合能力，以及与哪些公司(sī)合作等都是考核(hé)的要素(sù)，其中，要求其(qí)公募基金销售保有规模排名排名(míng)前100，是硬(yìng)性(xìng)指标。

　　“跟基金销售机(jī)构合作后，需要(yào)对接系统，每年(nián)要付出系(xì)统维护成本(běn)，很多销售公司一年的保有量也没(méi)有多(duō)少，甚至都覆(fù)盖(gài)不了(le)成本。”据该负责(zé)人透露，即便是前(qián)100名，也有相当一部(bù)分达不到标准。

　　在贾志看(kàn)来，基金公司与(yǔ)基(jī)金代销机构的合作是双向(xiàng)选择，基(jī)金(jīn)公司希望能有(yǒu)销售(shòu)能力强的(de)机构合(hé)作(zuò)，头部代销机构也(yě)会(huì)对基金公司的投(tóu)研能(néng)力，管理规模，也有一定的要求(qiú)。

　　此(cǐ)外，另据某基金研究(jiū)人士称，目前基金代销的机构(gòu)主要分为银行、第(dì)三方基金销(xiāo)售机构，以(yǐ)及券(quàn)商，从禀赋来说(shuō)，各有千秋，比如，银行在渠道(dào)方面基础较强，更擅长(zhǎng)固收类产品的服务，第三方销(xiāo)售渠道(dào)线(xiàn)上渠道(dào)较强(qiáng)，尤其是蚂蚁、天天等互联网平(píng)台(tái)流量形(xíng)成显(xiǎn)著护城河(hé)，随(suí)着AI演(yǎn)进，领(lǐng)先地位将更加(jiā)夯实(shí)，而(ér)券商是以线下营业部为抓手，对(duì)权益类产(chǎn)品服务能力(lì)较强。

　　贾志(zhì)表示(shì)，未(wèi)来(lái)的基(jī)金销售市场(chǎng)，主要还是在银行渠道(dào)和头部互联网公司，券商作(zuò)为(wèi)后起之秀，也是不容忽视的力量(liàng)。

　　马太效应显著

　　基金(jīn)代(dài)销行业优(yōu)胜劣汰或(huò)将(jiāng)持续

　　近年来，马太(tài)效应依然是(shì)基金销售行业(yè)所面临的(de)重要趋(qū)势。

　　中(zhōng)国基金业协会最新公布的公募基金销售保(bǎo)有量数据显示，一季度，三方机构(gòu)销售增长最为明显，互联网(wǎng)流量优势继(jì)续发(fā)力，银行、三方、券商代销占比(bǐ)已从过去6：2：2变(biàn)为(wèi)接近5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三(sān)方独立基金(jīn)销售(shòu)渠(qú)道中，头部机构(gòu)竞(jìng)争优势(shì)更(gèng)为突出。截(jié)至今年一(yī)季度末，公募基金销售保有规模(mó)前100强中(zhōng)，21家独立基(jī)金销售机构保(bǎo)有2.81万亿非货币(bì)市场公募基金。而前(qián)三(sān)名蚂蚁基金、天天基金(jīn)、腾安基金合计保有约(yuē)2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排(pái)在(zài)末位的泛华普(pǔ)益基金销售有限公司，其非货币市(shì)场公(gōng)募基金保有规(guī)模(mó)为54亿(yì)元，首尾差(chà)距十分明显，未上榜的独立基金销(xiāo)售(shòu)机构保有(yǒu)规模则更少。

　　另据Wind统计(jì)，截(jié)至6月1日(讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意rì)，在全市场473家基金代销机构中，目(mù)前共有(yǒu)26家(jiā)基金销售机(jī)构的(de)代销基(jī)金数量在(zài)7000只以上(shàng)，与此同时(shí)，也有111家(jiā)基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构(gòu)代销数量不(bù)足(zú)百只。而在(zài)115家独(dú)立基金销售机(jī)构中，15家代销数量在7000只以上，17家代销不足白(bái)只。其中，还有6家目(mù)前只跟1家基金公(gōng)司(sī)合作。

　　实际(jì)上，近些(xiē)年来(lái)基金销售(shòu)行业分化更趋明显，不少中小型基金销售机(jī)构在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据(jù)证监会网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯(kǎi)恩(ēn)斯(sī)基金销售有限公(gōng)司(sī)向(xiàng)中(zhōng)国证(zhèng)券监督管(guǎn)理委员会提(tí)交(jiāo)了注(zhù)销(xiāo)公募证券投资基金销(xiāo)售业务(wù)许(xǔ)可证的申请，根据(jù)《行政许(xǔ)可法(fǎ)》《证券投(tóu)资基金法》《公开募集证(zhèng)券(quàn)投(tóu)资基(jī)金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构监督(dū)管理(lǐ)办法》等有关规(guī)定，中国(guó)证券监督管(guǎn)理委(wěi)员会决定注销深圳前海凯恩斯基金销售有限公(gōng)司公募(mù)证券投资基(jī)金销售业务(wù)许可证。

　　同样是在(zài)4月，上(shàng)海证监局挂出了注销(xiāo)永鑫保险(xiǎn)销售(shòu)服务(wù)有限(xiàn)公司公募(mù)证券投资(zī)基金销售业务许可证的(de)公(gōng)示。永鑫保险销售也是目前(qián)第一家(jiā)主(zhǔ)动注(zhù)销基(jī)金销售牌照的保险代理公司。

　　实际上，近(jìn)年来，有(yǒu)不少(shǎo)基金代销机(jī)构由于经营困难等原因，主(zhǔ)动注销基金销(xiāo)售(shòu)牌照，退(tuì)出竞争行业。比如河南(nán)安存(cún)基金、科地瑞(ruì)富(fù)基金、晟视天下基金、植(zhí)信基金、唐鼎耀华基金等(děng)多家机构都选择主(zhǔ)动注销基(jī)金代(dài)销牌照。

　　不过(guò)，也有机(jī)构是由于违规等原(yuán)因被(bèi)吊销牌照，比(bǐ)如，去年(nián)12月(yuè)，上(shàng)海(hǎi)证监局发(fā)布消息，宣布(bù)注(zhù)销(xiāo)上(shàng)海久(jiǔ)富(fù)财(cái)富基金销售牌(pái)照。此前，泰诚财(cái)富、财路(lù)基金、大泰(tài)金石(shí)基金等(děng)第三方代销机构也被吊销了牌照。

　　业(yè)内人士认为，严(yán)监(jiān)管态(tài)势下，未来基金代销行(xíng)业优胜劣汰(tài)生态(tài)或(huò)将(jiāng)持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意